Lesson-1 introduction, meaning and importance of management 0 Objectives

18.7.5 Mc Clelland’s need for achievement theory: 
This is another needs theory. He classified
all human needs into three categories viz., need for power, need for affiliation, and need for
achievement. His philosophy is that all these needs are of herculian importance to make the organised
enterprise work well while saying that the need for achievement is of paramount significance.
18.7.6 Adams Equity Theory: 
There are two main variables in this theory i.e. inputs and outcomes.
Inputs are the contributions which an individual perceives that he puts into his job.
Outcomes are the rewards which the individual receives from the organisation and from his job.
Inputs and outcomes are thus important elements in the exchange relationship between the
organisation and its members. When the individual feels that the outcomes he receives from the
organisation are fair in terms of his inputs he is satisfied and motivated. The person compares his
input outcome ratio with the input-output ratio of other members of his level or status in the organisation.
He is likely to reduce/increase his input of effect to create equity.
Equity = Persons outcomes/persons inputs = others outcomes / others inputs.
The main postulates of the equity theory:
(a) Perceived inequity creates tension in the individual.
(b) The amount of tension is proportional to the magnitude of the inequity.
(c) The tension created in the individual motivates him to reduce it.
(d) The degree of motivation is proportional to the perceived inequity.
18.7.7 Vroom’s Expectancy Theory: 
Victor H. Vroom 
is a psychologist. This theory is based on
the belief that people will act to maximise their rewards. In this theory motivation is determined by
a. Expectency:
The belief that the effort will be rewarded.
b. Valence:
The value attached to specific needs.
Expectency can be separated into two types.
Expectency 1 is the belief that effort will lead to performance. An individual can perform well if efforts
are made.
Expectancy 2 is the belief that the performance will lead to rewards.
Valence the second factor of motivation, is the value based on a reward. It can be either positive or
negative. The more positive the value the person will be highly motivated.
The more the negative value, the less likely a person will be motivated.

---

Centre for Distance Education
Acharya Nagarjuna University
18.13
The above theory can be explained diagramatically. 
Fig. 18.6
Merits
1. In case of expectancy 1, that the employees fell that the expected performance is attainable, by
setting performance objectives.
2. In case of expectancy 2, that the desired performance is clearly linked with rewards cause high
motivation.
In case of valence rewards are meaningful to employees, by understanding individual employee
needs, managers can match them to rewards for maximum motivation.
Criticism
Even though it is considered one better theories of motivation, it has certain its own limitations.
a. Expectancy theory is very complex in nature.
b. Practical application is difficult.
c. Attempt to calcualte expectancy 1. Expectancy 2 is doubtful.
d. Valence estimates in making decisions are difficult.
e. Complexity of expectancy theory also makes it difficult to test.