United states securities and exchange commission

Discharge, Defeasance and Covenant Defeasance
We may discharge certain obligations to holders of the Notes of a series that have not already been 
delivered to the trustee for cancellation and that either have become due and payable or will become due and 
payable within one year (or scheduled for redemption within one year) by depositing with the trustee, in trust, funds in 
U.S. dollars in an amount sufficient to pay the entire indebtedness including, but not limited to, the principal and 
premium, if any, and interest to the date of such deposit (if due and payable) or to the maturity thereof or the 
redemption date of the Notes of that series, as the case may be. We may direct the trustee to invest such funds in 
U.S. Treasury securities with a maturity of one year or less or in a money market fund that invests solely in short-term 
U.S. Treasury securities.
The Indentures provide that we may elect either (1) to defease and be discharged from any and all 
obligations with respect to the Notes of a series (except for, among other things, obligations to register the transfer or 
exchange of the Notes, to replace temporary or mutilated, destroyed, lost or stolen Notes, to maintain an office or 
agency with respect to the Notes and to hold moneys for payment in trust) (“legal defeasance”) or (2) to be released 
from our obligations to comply with the restrictive covenants under the applicable Indenture, and any omission to 
comply with such obligations will not constitute a default or an event of default with respect to the Notes of a series 
and clauses (3) and (6) under the caption “Events of Default” above will no longer be applied (“covenant 
defeasance”). Legal defeasance or covenant defeasance, as the case may be, will be conditioned upon, among other 
things, the irrevocable deposit by us with the trustee, in trust, of an amount in U.S. dollars, or U.S. government 
obligations (as such term is modified below), or both, applicable to the Notes of that series which through the 
scheduled payment of principal and interest in accordance with their terms will provide money in an amount sufficient 
to pay the principal or premium, if any, and interest on the Notes on the scheduled due dates therefor.
If we effect covenant defeasance with respect to the Notes of any series, the amount in U.S. dollars, or U.S. 
government obligations (as such term is modified below), or both, on deposit with the trustee will be sufficient, in the 
opinion of a nationally recognized firm of independent accountants, to pay amounts due on the Notes of that series at 
the time of the stated maturity but may not be sufficient to pay amounts due on the Notes of that series at the time of 
the acceleration resulting from such event of default. However, we would remain liable to make payment of such 
amounts due at the time of acceleration.
With respect to the 2022 Notes, the 2024 Notes, the 0.000% 2025 Notes, the 0.875% 2025 Notes, the 2026 
Notes, the 2027 Notes, the 1.375% 2029 Notes and the 2031 Notes, the term “U.S. government obligations” shall 
instead mean (x) any security that is (i) a direct obligation of the German government or (ii) an obligation of a person 
controlled or supervised by and acting as an agency or instrumentality of the German government the payment of 
which is fully and unconditionally guaranteed by the German government or the central bank of the German 
government, which, in either case (x)(i) or (ii), is not callable or redeemable at the option of the issuer thereof, and (y) 
13

---

certificates, depositary receipts or other instruments which evidence a direct ownership interest in obligations 
described in clause (x)(i) or (x)(ii) above or in any specific principal or interest payments due in respect thereof. 
With respect to the 3.050% 2029 Notes and the 2042 Notes, the term “U.S. government obligations” shall 
instead mean (x) any security that is (i) a direct obligation of the United Kingdom government or (ii) an obligation of a 
person controlled or supervised by and acting as an agency or instrumentality of the United Kingdom government the 
payment of which is fully and unconditionally guaranteed by the United Kingdom government or the central bank of 
the United Kingdom government, which, in either case (x)(i) or (ii), is not callable or redeemable at the option of the 
issuer thereof, and (y) certificates, depositary receipts or other instruments which evidence a direct ownership interest 
in obligations described in clause (x)(i) or (x)(ii) above or in any specific principal or interest payments due in respect 
thereof. 
We will be required to deliver to the trustee an opinion of counsel that the deposit and related defeasance 
will not cause the holders and beneficial owners of the Notes of that series to recognize income, gain or loss for 
federal income tax purposes. If we elect legal defeasance, that opinion of counsel must be based upon a ruling from 
the U.S. Internal Revenue Service or a change in law to that effect.
We may exercise our legal defeasance option notwithstanding our prior exercise of our covenant 
defeasance option.