The candlestick trading bible

53
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
The example above shows a bearish market, as you can see there are 
series of higher lows and lower low which indicate an obvious 
downtrend. 
Trending markets are easy to identify, don’t try to complicate your 
analysis, use your brain and see what the market is doing. 
If it is doing series of higher highs and higher low, it is simply an 
uptrend market; conversely, if it is making series of lower highs and 
lower low, it is obviously a downtrend market. 
-According to statistics, trends are estimated to occur 30% of the time, 
so while they are in motion, you've got to know how to take advantage 
of them. 
-To determine whether a market is trending or not, you have to use 
bigger time frames such the 4H, the daily or the weekly time frame. 
Never try to use smaller time frames to determine the market 
structure. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

---

54
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
How to trade trending markets: 
If you can identify a trending market, it will be easy for you to trade it, 
if it is a bullish market, you will look for a buying opportunity, because 
you have to trade with the trend, and if the market is bearish, you have 
to look for a selling opportunity.
But the question is what is the right time to enter a trending market? 
Trending markets are characterized by two important moves, the first 
move is called, the impulsive move, and the second one is called the 
retracement move. 
See the example below to understand what i’m talking about. 
As you can see, the market is making higher highs and higher lows 
which indicates a bullish market, if you see this market you will think 

---